Comprende la dinámica de los Broker Dealers

Los broker dealers son invaluables en el mundo del trading, al proporcionar servicios a clientes en numerosos sectores, como acciones, tesorerías, bonos y otros activos financieros. Ofrecen servicios de corretaje a los traders, actuando como brokers y distribuidores según las necesidades de sus clientes.

¿Quiénes son los Brokers Dealers?

Trabajan para varios propósitos en el mercado de trading. Ejecutan diferentes operaciones, proporcionan consultoría financiera y llevan a cabo investigaciones de mercado completas para ayudar a sus clientes a tomar decisiones de inversión. Una de las funciones más importantes de los broker dealers es su capacidad de creación de mercado en diferentes sectores. Por ejemplo, pueden comprar acciones y redistribuirlas en el mercado para aumentar la liquidez general. Como resultado, la creación de mercado aumenta los volúmenes de las operaciones, facilita el crecimiento y permite a los traders encontrar fácilmente sus coincidencias.

¿Cómo funcionan en el mercado?

Los broker dealers operan en el mercado de trading proporcionando numerosos servicios de corretaje, incluyendo el procesamiento y ejecución de órdenes, consultoría financiera, instrumentos de trading avanzados y otras herramientas. Sus ofertas incluyen instrumentos como futuros, opciones, trading de margen y otros mecanismos populares. Últimamente, estas instituciones también han ofrecido opciones de trading online a través de sus plataformas nativas de servicios. Los clientes pueden tener a su disposición herramientas de análisis y gráficos y opciones de trading avanzadas.

Fidelity Investments es la agencia broker dealer más grande en 2023 y gestiona más de 11 billones de dólares en pools de activos de clientes. En algunos casos, estas agencias también pueden asumir el segundo papel de trader receptor o realizar transacciones con su empresa de corretaje matriz, denominadas principales. En cuanto a las funciones del dealer, participa en actividades de compra y venta para hacer realidad los intereses de sus clientes, haciendo crecer su cartera. Su tarea es compleja, ya que las inversiones diligentes requieren una amplia investigación de mercado, experiencia y capacidad general para pensar de manera crítica en un panorama de trading con muchos desafíos.

¿Cuáles son las obligaciones Underwriting?

El aseguramiento o underwriting es una función adicional que realizan los broker dealers, ya sea para consultar y asesorar a sus clientes, o para atender a su propia sociedad de corretaje. El underwriting implica evaluar y valorar las ventajas y los riesgos de un activo negociable en particular, analizar cada variable básica e influir en la decisión final de compra. Los underwriters llevan a cabo investigaciones exhaustivas y comparten sus hallazgos con grandes instituciones financieras o inversores individuales importantes. Los informes underwriting son costosos y requieren enormes recursos para elaborarlos de manera adecuada.

Implicaciones Regulatorias

La industria del trading en su conjunto está estrechamente controlada y regulada por las autoridades respectivas. En el caso de Estados Unidos, es la SEC y otras instituciones las que supervisan diferentes aspectos en el sector del trading. Los broker dealers deben seguir de cerca las leyes y directrices establecidas por estas instituciones, ya que cualquier incumplimiento podría tener graves repercusiones. Las legislaciones más importantes hacen referencia al uso ilegal de información privilegiada y a los conflictos de intereses, ya que estas empresas deben mantener su integridad y permanecer imparciales.

Wirehouse vs. Variaciones independientes

Podemos encontrar dos tipos de broker dealers: independientes y wirehouse. Los brokers wirehouse son empresas de corretaje de servicio completo que ofrecen a sus clientes servicios financieros, como operaciones de trading, estudios de mercado y ejecución de órdenes de mercado en nombre de su empresa. Ofrecen valores negociables, planificación financiera, servicios de gestión de activos, estados financieros y de flujo de efectivo y gestión de riesgos de cartera, operando según sus objetivos y beneficios organizacionales.

Por el contrario, las variantes independientes persiguen, como su nombre indica, sus propios objetivos financieros. Las agencias independientes son agencias de trading muy competentes que tienen todas las licencias de trading necesarias y ejecutan fácilmente transacciones complejas de principio a fin. Los dealers independientes registrados (RIA) trabajan en estrecha colaboración con brokers independientes que ofrecen cumplimiento técnico y legal.

Los dealers independientes suelen ser conocidos por sus amplias capacidades para establecer contactos y proporcionar información que todavía no se ha divulgado al público en general. Obviamente, una información tan poco común es muy valiosa en el área del trading y proporciona a los clientes ventajas de trading únicas. Los dealers independientes son mucho más caros que sus homólogos con descuento. Sin embargo, la calidad de sus servicios hace que merezca la pena el costo adicional. Proporcionan consultas e investigaciones personalizadas a clientes individuales, facilitando una ejecución de trading integral y, como comentamos previamente, ofrecen información poco común que podría aumentar en gran medida el éxito de las operaciones de sus clientes.

Conclusión

Los broker dealers son esenciales en el mercado del trading y proporcionan numerosos servicios invaluables a grandes clientes. Su incomparable competencia y experiencia en el mundo del trading justifican sus altas comisiones y otros cargos. Aunque pueden costar bastante dinero, utilizar los servicios de un broker dealer podría generar ganancias exponencialmente mayores en el futuro.