Fondo de LarrainVial cierra compra de hoteles Ritz-Carlton, Crowne Plaza e Intercontinental

Tras desembolsar 230 millones de dólares el Fondo de Inversión Hotelero de LarrainVial se quedó con el control de los hoteles Intercontinental, Crowne Plaza y Ritz-Carlton, que suman en conjunto 875 habitaciones, 108.000 metros cuadrados construidos, 17.000 metros cuadrados de terreno y 44 salones de diversos tamaños para eventos.

Para la operación, estructurada por Gamma Capital, la compañía levantó 90 millones dólares entre cerca de 50 aportantes, y el resto de los recursos se obtuvo del cierre de un crédito sindicado de BBVA y Santander por 143 millones dólares, según informa Diario Financiero.

Sobre el precio pagado, el director de finanzas corporativa LarrainVial, José Miguel Barros, aseguró que fue “justo”, ya que explicó que “con la escasez de terreno en Santiago y encarecimiento de la mano de obra, hoy reponer estos hoteles costaría del orden de un 30% más”. Entre los principales aportantes del fondo están dos socios fundadores del hotel Intercontinental, Jorge Breitling y Oscar Biderman, quien tras la venta se convirtió en el director ejecutivo y lidera el equipo gestor del portafolio hotelero junto a Gamma Capital.

Biderman detalló que si bien antes de la compra vieron varios hoteles de cinco y cuatro estrellas y algunos que no pertenecían a cadenas internacionales, “lo que tenemos hoy es el producto que es más atractivo para los inversionistas”. Los tres hoteles seleccionados sumaron un EBITDA de 20,5 millones de dólares el año pasado, lo que esperan incrementar en el mediano plazo con el desarrollo de sinergias.

Asimismo, respecto del flujo, proyectaron que la tasa de ocupación se ubicaría en torno a la media de los últimos años, que ha estado en 70%. Mientras que en cuanto a las tarifas, que anualmente suben en el mercado entre un 4% y 5% sobre la inflación, el fondo estimó “conservadoramente”, explicó, que subirían 10 dólares anual los primeros dos años y nada más en lo siguientes siete años.